Tag: financiación empresas

7 cosas a tener en cuenta en la financiación FFF

A la hora de montar una start-up es necesario encontrar financiación para poder empezar a dar vida a tu negocio. Conseguirla mediante préstamos bancarios o inversión privada no suele ser opción en una fase de vida tan inicial. Por ello, la mayoría de startups recurren a la financiación FFF.

En capital riesgo (o Venture Capital), quizás has leído que el primer recurso que tiene el emprendedor para abrirse camino y lanzar su start-up es la fase de financiación FFF.

Estas siglas hacen referencia a las palabras inglesas Family, Friends and Fools, es decir, familia, amigos y “tontos o locos”. Aunque este último, dependiendo del proyecto, no tiene porqué ser una mala decisión. Es decir, hace referencia al círculo más cercano que da dinero al emprendedor para poder empezar el proyecto.

COSAS QUE HAS DE TENER EN CUENTA

Se ha de tener mucho cuidado ya que el riesgo de perder el dinero es muy alto, ya que nueve de cada diez startups no llegan a los tres años de vida. Por este motivo, es recomendable informar muy bien de esto y pedir sólo dinero que no necesiten.

A los inversores profesionales no les gusta eso, ya que puede provocar que la compañía esté demasiado repartida. Por eso, lo mejor es que todos estos socios minoritarios se sindicalicen y tengan un solo representante. De esta manera, de cara a estos inversores, sólo aparecerá un inversor minoritario. Por el otro lado y a nivel privado, ya se pacta cuantas participaciones tiene cada uno.

El emprendedor tiene la obligación de que este dinero sea gestionado de una manera adecuada y eficiente. El objetivo es sobrevivir, con lo que es necesario una planificar este dinero para validar el modelo de negocio.

De la misma manera, es importante que el emprendedor sea transparente con los inversores, y les vaya comunicando que avances se van produciendo y el estado de la empresa.

También, es interesante puntualizar que es importante saber escoger a quién pedir dinero. Habrá inversores que te ayudarán y guiarán a lo largo del proyecto; otros que querrán ser activos en la gestión. Siempre es interesante tener un inversor con conocimiento de la industria o uno que ya ha invertido previamente en otra start-up.

BENEFICIOS

Uno de los principales beneficios de la fase de financiación FFF de la start-up es que:

  • No existen plazos ni intereses: Estas aportaciones que hacen el círculo más cercano no busca obtener un beneficio económico de su aportación, por lo que no solicitarán intereses ni plazos rígidos. Es más, ya aportan el capital sabiendo que muy probablemente sea a fondo perdido.
  • Fácil de convencer: Como hemos mencionado antes, es bastante fácil de conseguir ya que el vínculo emocional es la principal razón que lleva estos inversores a aportar a la nueva empresa, a pesar de todo el riesgo que conlleva. Es decir, no suele haber una valoración excesivamente exhaustiva.
  • Suelen ser independientes: Como no buscan beneficio económico, suelen ser independientes a la toma de decisiones. Otros inversores se involucran, pero como los que forman la financiación FFF solo quieren ayudarte, no querrán tener control sobre la empresa.

CONTRAS

  • Fracaso Empresarial: Como bien hemos dicho antes, nueve de cada diez startups fracasan en los primeros 3 años. Esa falta de juicio a la hora de invertir puede hacernos invertir en un proyecto que no va a prosperar.
  • Obstáculos en la toma de decisiones: Aunque no suele ocurrir, algunos inversores pueden tener la intención de ayudar. Este puede intentar colaborar en la toma de decisiones dificultando esta misma.
  • Inversiones pequeñas: Quizás es un capital fácil de acceder, pero las cantidades que recibimos son de pequeñas cuantías. Eso significa que nos permitirá empezar, no no avanzar mucho más.
  • Perder la relación: Hay un riesgo de poner fin a la relación entre la persona de confianza y el emprendedor. Desgraciadamente, mezclar amistad y negocios puede tener consecuencias irreparables, siendo probable que esta relación se termine. Por eso es importante mantener una comunicación abierta y transparente con nuestros inversores para evitar estas situaciones.

Por lo tanto, la financiación FFF es necesaria para arrancar en la mayoría de casos, pero hay que ser conscientes de los riesgos que tienen.

Si quieres más información sobre la actualidad de Venture Capital, no pierdas nuestro post sobre qué has de tener en cuenta para invertir durante el COVID-19.

Invertir en COVID-19. ¿Qué debes tener cuenta?

Te explicamos cómo un Venture Capital – una tipología de fondo de capital riesgo – que puede resolver tus problemas de financiación, para que así tu empresa sobreviva al COVID-19, o a cualquier otra crisis que pueda venir. En España, o en el resto del mundo.

En este artículo también te explicamos qué te puede aportar ser un inversor de un Venture Capital y lo que implica invertir en nuevos proyectos.

Os dejamos un vídeo en el que Luis Martín Cabiedes, uno de los mejores inversores de España, explica experiencias en crisis previas y qué debe hacer el inversor en tiempos de Coronavirus.

¿QUÉ ES UN VENTURE CAPITAL?

Las startups con potencial de crecimiento necesitan inversión. Asimismo, personas con capital tienen interés en invertir para conseguir cierta rentabilidad en sus ahorros a largo plazo.

Este capital invertido se denomina Venture Capital, y los inversores se denominan Venture Capitalists.

Esta rentabilidad suele ser muy alta, pero esto también implica altos riesgos. Es por esto que es necesario un modelo de negocio que sea escalable, una idea potente y con perspectiva de negocio.

Un fondo de Venture Capital invierte en startups a cambio de una participación de la empresa. El fondo, por lo general, asigna a uno de sus partners al Consejo de Administración de la empresa que participa en la Venture Capital para garantizar que la estrategia y la toma de decisiones de la startup esté encaminado a generar el crecimiento esperado. En muchas ocasiones, estos delegados además del dinero, se convierten en socios estratégicos para la startup, por los contactos y la experiencia que pueden aportar. Así, se asegura una toma de decisiones llevada a cabo por profesionales, garantizando el buen funcionamiento de la empresa.

Lánzame Capital, por ejemplo, es una importante Venture Capital que invierte en startups escalables y con potencial. Está integrado por profesionales con experiencia que te aseguran un buen rendimiento para el inversor y una buena performance para la startup.

¿PORQUÉ UNA VENTURE CAPITAL?

A día de hoy este tipo de fondo de capital riesgo es una de las alternativas más válidas para las startups. ¿Y eso porqué?

  • Aumenta la velocidad de crecimiento de la empresa.
  • Al ser una alternativa del financiamiento tradicional bancario, el fondo de Venture Capital da más opción de financiación.
  • Elimina la preocupación constante de tener que hacer frente a una deuda que se tendrá que pagar independientemente de la evolución del negocio.
  • Optimiza la cuenta de resultados y la generación de tesorería.
  • Asegura un buen funcionamiento de la empresa, ya sea en el ámbito financiero, comercial, o cualquier otro.
  • Buena reputación, ya que aporta conexiones importantes, ya sea para el desarrollo del negocio, como para futuras rondas de financiación para la Startup.
  • Aporta expertis y mentoría en diferentes ámbitos de negocio.

¿CÓMO AFECTA EL COVID?

Va a haber cambio, pero la inversión sigue.

¿Vendes por internet? ¿Has cambiado procesos de tu empresa para adaptarte al trabajo en remoto?

Si no lo has hecho deberías, porqué aporta credibilidad a la empresa, y diferenciación con el resto del sector. Tal y como dice Luis Martín Cabiedes en uno de nuestros webinars, “hay sectores vencidos y vencedores, está siendo una crisis muy asimétrica. Pero el mercado está demostrando que se podrá superar”.

Facebook, Xiaomi o Uber fueron startups que crecieron y se desarrollaron durante una crisis de gran calibre.

“Ahora vemos tres oportunidades: la inteligencia artificial, el biotech y la formación digital.” dice Borja Breña. Las empresas enmarcadas en estos sectores, seguramente serán las que sigan captando inversión de los fondos probablemente con mayor facilidad que otro tipo de startups

Si no eres uno de estos sectores, siempre puedes enfocar tu modelo de negocio a uno más digital para que resulte más atractivo y, a la vez, más eficiente.

“Estamos viviendo una crisis de demanda clara: las empresas que son viables van a tener financiación, el problema va a ser la viabilidad: la capacidad de demostrar que podrás devolver el dinero.” Luis Martín Cabiedes.

Es por eso que es importante evolucionar hacia las nuevas tecnologías, no importa el sector. Silvia Baró, investment manager de Lanai Partners, explica que lo que se buscan son startups eficientes y reales. Startups fuertes. Y esta fortaleza se demuestra delante de un cambio. Delante de una crisis.

El Venture Capital van a seguir invirtiendo. La incertidumbre sigue jugando un papel relevante a medio plazo, pero eso no significa que la oportunidad desaparezca.

¡DESCARGA EL DOCUMENTO COMPLETO!

Insights de financiación pública: sobrevive a la pandemia.

Desde que empezó la crisis del COVID-19, en UpBizor hemos creado la iniciativa StayUp. Dentro de este marco, se han organizado diferentes webinars con entidades de financiación pública como ENISA, ICF y CDTI.

En dichos webinars, hemos tenido la oportunidad de resolver las dudas que se han generado a raíz del estado de alarma, así como poder informar de las novedades que estas entidades han ido generando. Todas las entidades comparten están operativas, trabajando más que nunca y muchas de ellas están dando la opción de negociar las condiciones y adaptar los procesos a estas circunstancias.

ENISA

En ENISA, nos comentaba su consejero delegado José Bayón, que siguen trabajando a todo ritmo analizando y aprobando operaciones. Pese a todo, han duplicado sus peticiones de préstamo desde el abril de 2019, provocando que no puedan financiar a algunos proyectos. “Esta situación nos obliga a revisar todos los procesos, pero el análisis de riesgo sigue siendo el mismo”.

Asimismo, ha permitido que las firmas del notario se puedan hacer desdobladas, es decir, no hay necesidad que estén ambas partes en el mismo notario.

Otra novedad a causa de esta situación es que permiten negociar el plazo, para flexibilizar el cobro a los emprendedores: “el objetivo es dar un plazo para los emprendedores que nos deben dinero, para reestructurar el calendario sin cobrar intereses en este plazo”.

Queremos destacar este mensaje que nos dio José Bayón, CEO de ENISA: “Si alguien sabe salir de una crisis, son los emprendedores y emprendedoras. Habéis de contagiar los ánimos de seguir adelante a la sociedad civil”

ICF

Emilio Gómez, director de capital MAB del ICF, por su parte, lanzaba un mensaje de optimismo para startups: “Todo el dinero que se ha dejado de invertir hasta ahora y en las próximas semanas, estará ahí en el futuro. A medida que pase todo esto, ese dinero se va a invertir.” Añadía que ellos “estudiaran caso por caso, ajustándose para formar parte de la solución (no la solución)”, y que recomiendan “moverse ágilmente”.

ICF tiene distintos programas de financiación, entre ellos el IFEM innovación con coinversión o de la industria del conocimiento. (Podéis encontrar toda las condiciones en nuestro documento de financiación pública). Confirman que también están negociando las condiciones con todas y cada una de las compañías de la cartera del IFEM, ajustándose a la mejor opción.

Asimismo, han sacado dos líneas de financiación especialmente para esta situación: ICEC Cultura liquidez e ICF COVID-19, que dan financiación entre 250.000€ y 5M € a pymes y empresas.

Añaden que ahora mismo las coinversiones están bastante paradas. “Conseguir capital nuevo ahora va a ser complicado: es mejor planificar rondas a partir de enero”. También mencionan que están estudiando sacar nuevas líneas de financiación para sectores específicos en el futuro.

Han surgido dudas sobre qué se necesita para poder acceder a este tipo de financiación. Ellos admiten que si no hay facturación “es complicado”. Recomiendan no pedir más de un 25% de ésta y que, idealmente, la empresa en cuestión tenga un EBITDA positivo o al menos “que vean dónde está el EBITDA positivo”

CDTI

Emilio Iglesias, jefe de Departamento de Promoción Institucional y Cooperación Territorial; nos explicó los diferentes programas que tiene el CDTI.

Empezó comentando el programa de coinversión de capital riesgo Innvierte. Ahora está abierto y cuenta con 25 millones de € en subvenciones. Las características podéis encontrarlas todas en la presentación AQUÍ.

En este período, nos confirmaba, han cambiado algunas condiciones: Los proyectos que han entrado a partir del 14 de marzo están exentos de garantías (hasta 1M en PyMES). También se han aprobado proyectos de impacto en la emergencia sanitaria de la COVID-19, y en marzo flexibilizaron algunos criterios hasta el 30 de junio como:

  • Desaparecerán los plazos anunciados en la web.
  • La inversión mínima inicial ahora podrá ser de 250.000€, considerando de forma conjunta a todos los inversores a los que apalanque.
  • En todos los proyectos que tengan como objetivo el protocolo o tratamiento relacionado con el COVID-19, se podrán realizar inversiones inferiores a los 250.000€.

En segundo lugar, tenemos a las subvenciones. En primer lugar, la convocatoria NEOTEC sigue abierta y se cierra el 30 de junio de 2020 a las 12h, hora peninsular. La duración de los proyectos es de 1 o 2 años, y va dirigido a cualquier ámbito tecnológico y/o sectorial con desarrollo de tecnología propia (para las spin-off no aplica).  La segunda subvención se trata del programa Eurostars, que consiste en ayudar a los proyectos de I+D (consorcio europeo).

Por último, está la financiación parcialmente reembolsable, que está abierto todo el año: los Proyectos de I+D y el programa Cervera (I+D con Centro Tecnológico)

En cuanto a las condiciones, “pintándolo de una manera muy básica”, se centran en dos ratios. La primera, el Capital Social, ya que ha de tener un mínimo de estructura. En caso de no tenerla, se puede pedir que amplíe (siempre que la empresa lo vea factible) y/o, algún tipo de garantía (ahora las han anulado debido al COVID-19). En segundo lugar, el cash flow general, para que éste cubra al menos el 30% del proyecto, ya que es una manera de ver que la empresa está generando actividad.

UPBIZOR

Por nuestra parte, hemos acelerado nuestros procesos y hemos conseguido sumar en apenas dos meses 845.000€ en ayudas para sus clientes. “Nuestro equipo se ha volcado desde el 13 de marzo en esta crisis para tratar de articular todas las medidas de liquidez para nuestros clientes”.

Si queréis saber más en profundidad sobre financiación pública o otros temas, os recomendamos escuchar los webinars de las diferentes entidades que encontraréis en nuestro canal de YouTube.

#StayUp

Plan de contingencia para sobrevivir al COVID-19

El paquete de medidas financieras de Upbizor ha sido distribuido entre más de 800 personas, creando el interés y colaboración de organizaciones como Lexcrea o Conector Startup Accelerator

Durante estas semanas, hemos preparado una serie de consejos para crear un plan de contingencia eficiente con una gran idea central: Cash is King”. En estos momentos de gran incertidumbre, pensar a largo plazo no es eficiente. Centrarse en las operaciones del día a día y en la tesorería es lo que es más acertado. “Aun no sabemos cuando saldremos del túnel; hemos de centrarnos en la liquidez y la supervivencia. Es fundamental”.

“Se ha de frenar la caja de inversión y frenar todo gasto que no genere un ingreso inmediato”. La aplicación de capital, asimismo, van a ser más difícil debido a la incertidumbre que se esta viviendo en este momento. Hay que tener en cuenta que en las últimas semanas se ha entrado en una nueva dinámica, ya que no sólo se busca recortar gastos, sino buscar ingresos tácticos de cara al tercer y cuarto trimestre, aunque éstos no estén asociados cien por cien a nuestra actividad.

Asimismo, hemos recopilado una batería de medidas financieras concretas asociadas a los últimos BOE publicados. Entre éstas, se encuentran los aplazamientos de deudas tributarias, aplazamiento de los préstamos públicos (demorando la amortización) y los diferentes planes de liquidez que han salido, como las propuestas del ICO para el sector turístico o el ICF con el programa Avalis.

“Nuestro equipo se ha volcado desde el 13 de marzo en esta crisis para tratar de articular todas las medidas de liquidez para nuestros clientes. Queremos ayudar las empresas a sortear esta crisis facilitando información sobre cómo hacer un planteamiento estratégico eficiente para salir de ello, y evitar que las empresas mueran”.

Jordi Altimira, CEO y partner de UpBizor, cuenta con la experiencia de haber vivido dos crisis anteriores a esta: “Los momentos de crisis pasan. Ha habido y tendremos, ahora es momento de ser resilientes”. Aún así, recomienda que el plan de contingencia se mantenga durante este 2020.

Más información en SatyUp.

Nuestro canal de YouTube

#WeStayUpwithYou

Financiación para emprendedores en Madrid: AvalMadrid
En esta ocasión os presentamos AvalMadrid, es una entidad financiera de capital mixto (público y privado) sujeta a la supervisión del Banco de España y cuyo objetivo es facilitar el acceso a la financiación de pymes y autónomos. Cualquier empresa que tenga vinculación con la comunidad de Madrid puede solicitar ayuda en AvalMadrid, ya sea para temas de inversión para el crecimiento de la empresa, circulante o avales con terceros.

Tipos de financiación que ofrece:

AvalMadrid concede financiación a todo tipo de empresas en cualquier etapa, desde su lanzamiento, pasando por el crecimiento, consolidación e internacionalización. De acuerdo al proyecto, los montos de financiación pueden alcanzar hasta el millón de euros y los plazos pueden llegar hasta 15 años.

¿Quiénes son los beneficiarios de esta línea?

Todas aquellas pymes, startups o autónomos que ejerzan la inversión dentro de la comunidad de Madrid y la constitución de la sociedad (o autónomo) se haya realizado máximo 24 meses antes de presentar la solicitud. El beneficiario debe aportar por lo menos el 25% de los recursos de su plan de inversión.

Inversiones financiables por AvalMadrid:

La financiación tiene dos modalidades: préstamo o leasing con condiciones financieras preferentes con un importe máximo de hasta 60.000 euros y un plazo de amortización de hasta 5 años.
Si quieres más información de esta línea de financiación no dudes en contactarnos.
Fuente: AvalMadrid
Financiación pública para empresas innovadoras: ICF – IFEM
El ICF (Instituto Catalán de Finanzas) es una entidad financiera pública de la Generalitat de Catalunya que tiene como misión impulsar y facilitar el acceso a la financiación al tejido empresarial de Cataluña, con el objetivo de contribuir al crecimiento de la economía catalana.
El I.C.F. financia a emprendedores, autónomos, micro empresas, pymes y grandes empresas mediante una amplia gama de productos financieros. A través del IFEM, el I.C.F. da un impulso al emprendimiento corporativo junto con inversores corporativos, en forma de préstamo participativo.
El objetivo de esta línea de financiación es el desarrollo del plan de negocio para pequeñas empresas participantes en proyectos de emprendimiento corporativo. Se financian los gastos asociados al desarrollo del plan de negocio, entendiéndose como proyecto de emprendimiento corporativo aquellos en el cual un inversor entra en el capital de una empresa, con el fin de llevar a cabo un plan de negocio que da respuesta a una necesidad de innovación.
Los beneficiaros de esta línea de financiación son emprendedores o empresas innovadoras, tecnológicas y/o de base científica con un alto potencial de crecimiento, con sede social en Cataluña y que se encuentran en fases iniciales de creación o primeras etapas de expansión.
Se otorgan montos entre los 50.000€ y 200.000€ por proyecto con un interés fijo referencia al Euribor a 12 meses más un interés del 5%, con liquidaciones trimestrales y un interés variable que se determina en función del plan de negocio (hasta un máximo de 7%). Tiene una comisión de apertura del 0.5% y no tiene garantías personales.
¿Quieres solicitar financiación para tu proyecto emprendedor?
En UpBizor ayudamos a los emprendedores a gestionar este tipo de ayudas, con un ratio de éxito muy elevado. Contacta con nosotros y exploramos la línea de financiación pública que mejor se adapte a tu modelo de negocio.
Financiación pública para empresas culturales: ICEC
El ICEC es el instituto Catalán de las empresas culturales creado en el año 2000; es un organismo del departamento de cultura de la Generalitat de Cataluña, que tiene como objetivo, impulsar la creatividad artística y la producción, la distribución, y la difusión de contenidos culturales, mediante el desarrollo de empresas dedicadas al sector, así como el fomento del consumo cultural y la ampliación de mercados para la cultura catalana.
Las líneas de actuación principales del ICEC son la concesión de ayudas y subvenciones para las empresas catalanas que se dediquen a la producción, promoción, difusión y rehabilitación y mejora de equipamientos; la prestación de servicios para el desarrollo empresarial; colaboración con otras entidades para fomentar la difusión y consumo cultural y el apoyo a la promoción en el extranjero de proyectos a través de la participación en eventos internacionales.
Gracias al potencial de crecimiento del sector de negocios digitales culturales relacionados con el desarrollo de aplicaciones, videojuegos y/o plataformas de consumo y distribución de productos en línea, el ICEC junto con el ICF hacen un convenio con el fin de dar apoyo financiero a esta tipología de empresas en sus fases iniciales mediante el otorgamiento de préstamos participativos.
El ICEC tiene un presupuesto de 3.8 millones de euros anuales que se otorgan bajo la modalidad de préstamo participativo a empresas que tengan menos de 4 años de creación y estén dedicadas a la creación de productos / servicios digitales interactivos relacionados con la cultura, que estén domiciliados en Cataluña, o en un estado miembro de la unión europea que tenga establecimiento operativo en Cataluña. Debe se un proyecto empresarial viable, tener un modelo de negocio escalable y tener una estructura financiera equilibrada.
Se otorgan montos entre los 40.000 y 200.000 euros, y el proyecto debe ser co-financiado por la empresa, la empresa debe tener una posición de fondos propios relacionados al monto solicitado, siendo la proporción máxima de 1 a 3 (fondos propios – monto solicitado).
Los préstamos tienen un plazo de entre 3 y 5 años, con una carencia de máximo 2 años, con un tipo de amortización mensual y no tiene garantías personales.
Si tienes una empresa cultural y quieres aplicar a esta financiación ¡no dudes en contactarnos!
Fuente: ICEC
El perfil de un Business Angel en España
El pasado mes de marzo, AEBAN presentó el informe de “Business Angels AEBAN 2017”. En este informe, se hace un análisis del ecosistema inversor y de las tendencias identificadas. El perfil del business Angel en España ha cambiado.
En cuanto al comportamiento de los inversores; destaca el rejuvenecimiento del sector, la entrada de nuevos inversores con mayor capacidad de inversión y tickets individuales. 

¿Cuál es el perfil del Business Angel en España?

La gran mayoría de inversores oscilan entre los 35 y 44 años, con una participación de un 91% de hombres y solo un 9% de mujeres. Las principales razones por las que se inician en el mundo de la inversión es por la llegada de una oportunidad presentada por un conocido (29% de los encuestados). Participación activa en redes de Business Angels (26% de los encuestados). Inversión realizada en proyectos que llegan directamente de los emprendedores (24% de los encuestados). Por otro lado, las principales opciones de inversión son la co-inversión con otros business angels (85%) y los fondos de capital riesgo (43%).

¿Dónde y en qué invierten con mayor frecuencia los Business Angels?

Los sectores que mayor inversión presentan son el sector tecnológico con un 33%, seguido del financiero con un 23% y el de consultoría con un 8%.
Por otra parte, las regiones de España donde más se concentran los inversionistas son en Madrid (36%), seguido de Cataluña (32%) y Valencia (14%). Estos son los sectores y ubicaciones donde invierte el perfil del business angel en España.

Factores que inciden en la ruptura de negociaciones

Una vez que un inversor tiene la intención de apoyar un proyecto, los cambios en el entorno, la aparición de nuevos competidores y la debilidad de un modelo de negocio no son las variables determinantes a la hora de romper una negociación avanzada para la financiación de un proyecto; son otro tipo de factores los que llevan a la ruptura de un acuerdo, tales como el equipo, la capacidad de gestión, la afinidad con el inversor y la falta de acuerdo en los términos de la inversión.
Esperamos que este perfil del Business Angel en España os sirva de ayuda si estáis planeando hacer una ronda.